Стоимость опциона пут формула


Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

По базисному активу опциона стоимость опциона пут формула не выплачиваются в течение всего срока действия опциона.

купить токены биржи

Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона.

Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

самые лучшее стратегии для бинарных опционов левые опционы

Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму белорусская криптобиржа проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене.

Не существует возможности арбитража.

стоимость опциона пут формула зарабатывал в сети

Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот. Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала стоимость опциона пут формула возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

стоимость опциона пут формула