Календарные опционы. Длинный календарный спред путов


календарные опционы

Часто встречал такое распространенное заблуждение, что, мол, веги на дальних экспирациях больше, чем на ближних что правда. Поэтому если есть ожидания роста волы, календарные опционы для положительной суммарной календарные опционы нужно продавать ближние и покупать дальние экспирации.

Опционы: календарные спрэды

Вроде как при росте волы, первые подорожают меньше вторых. Будет положительная разница в прибыль.

доходность памм инвестирования чем обеспечена криптовалюта биткоин

Но в реальности вола ближних экспираций прыгает гораздо сильнее, чем дальних. При просадках рынка она взлетает, тогда как на дальних экспирациях может вообще не календарные опционы с места, то есть дальняя положительная вега не даст прироста стоимости опциона.

Да, вообще, это две разные веги, и их, по хорошему, нельзя складывать.

как за месяц заработать деньги

И обратная ситуация, если есть ожидание снижения волы, то покупка ближних и продажа дальних экспираций может ничего не дать, так как ближняя вола упадет намного сильнее дальней. Особенно, если временная структура волы изначально сильно инверсная что всегда календарные опционы после падений рынка То есть результат по календарям не предсказуем, даже если угадать общее движение IV на рынке.

календарные опционы опционы облигации